Valoriser ses actifs
- Inventaire précis : on cartographie brevets, marques, logiciels et données, et on nomme un responsable pour horodater les preuves prioritaires et vérifiables.
- Modélisation financière : on simule trois scénarios, construit DCF ou royalties et prépare comptes prévisionnels étayés et soumis à sensibilité.
- Dataroom solide : on rassemble contrats, prototypes, audits, KPIs tiers et lettres d’intention pour convaincre rapidement et accélérer la due diligence.
Une scène familière : un fondateur debout face à des tableurs vides. Le nerf du problème est souvent invisible et mal documenté. Vous cherchez à transformer brevets marque données et usages en preuves tangibles. Ce que personne ne vous dit c’est que les investisseurs veulent des éléments vérifiables. On présente ici un processus pragmatique en six étapes pour structurer la valorisation et convaincre.
Le processus en six étapes pour valoriser un actif immatériel et convaincre des investisseurs
Les objectifs sont clairs : cadrer chaque étape par résultat et durée. Une attente réaliste est un livrable exploitable et un calendrier. Vous planifiez généralement six à douze semaines par phase selon complexité. Le conseil pratique est Concrètement trois mois par actif ciblé.
Le détail des étapes 1 à 3 avec objectifs actions preuves à préparer pour l’investisseur
Une logique d’usage aiguise le choix des actifs prioritaires. Vous cartographiez brevets logiciel marque et data. Ce préparatif implique preuves initiales prototypes contrats clients données d’usage et KPI pertinents. La recommandation concise rassemble les documents sources et désigne un responsable.
- Le point clé 1 Définir et inventorier les actifs immatériels prioritaires (brevets logiciel marque data)
- Une clé 2 Évaluer le contexte d’usage pour chaque actif et l’objectif de la valorisation (cession levée bilan)
- Vous préparez le point clé 3 Préparer les preuves initiales prototypes contrats clients données d’usage et KPI pertinents
- La recommandation concise Rassembler les documents sources et assigner un responsable pour chaque actif
| Étape | Action concrète | Livrable principal |
|---|---|---|
| 1 Inventaire | Cartographier actifs et droits associés | Fiche inventaire par actif |
| 2 Diagnostic | Analyser revenus potentiels et risques | Résumé stratégique 1 page |
| 3 Priorisation | Choisir méthode et plan d’action | Plan de valorisation et calendrier |
| 4 Modélisation | Construire scénarios financiers | Tableau DCF ou modèle royalties |
| 5 Audit | Valider preuves juridiques et opérationnelles | Dossier dataroom |
| 6 Pitch | Rédiger argumentaire et supporting facts | Pitch deck + annexes chiffrées |
Le détail des étapes 4 à 6 avec livrables comptes prévisionnels et garanties juridiques
Le point suivant porte sur la modélisation financière des scénarios. Une consolidation juridique vient valider les risques et garanties. Vous rédigez ensuite Un pitch financier chiffré et structuré. Ce conseil pratique recommande de simuler trois scénarios et préparer la dataroom.
- Le point clé 4 Modéliser la valeur via DCF royalties ou comparables selon le business model
- Une clé 5 Consolider preuves juridiques contrats propriété intellectuelle audits techniques
- Vous
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finalisez le point clé 6 Construire le pitch financier et préparer les réponses aux objections investisseurs
- La recommandation concise Simuler trois scénarios et préparer la dataroom
La méthode et les preuves à fournir pour justifier la valorisation auprès des investisseurs
Les méthodes principales comparent méthode DCF basée sur flux royalties comparables et coût. Une recommandation générale conseille une méthode principale et une méthode de validation croisée. Vous présentez preuves attendues par investisseurs et outils pratiques téléchargeables. Ce geste final propose Présenter scénarios pessimiste neutre optimiste.
La comparaison des méthodes DCF royalties comparables et coût avec avantages et limites
Le tableau compare chaque méthode selon usage avantage et limite. Une synthèse aide à choisir selon business model et données disponibles. Vous optez pour une méthode principale et une validation croisée. Ce conseil simple renforce la crédibilité financière auprès des investisseurs.
- Le point clé méthode DCF utile pour actifs générant flux futurs prévisibles et scalable
- Une clé méthode royalties adaptée aux licences et IP exploitée par tiers
- Vous retenez la méthode comparables pertinente si transactions comparables ou boursières existent
- La recommandation concise Choisir la méthode principale et une validation croisée
| Méthode | Quand l’utiliser | Avantage clé | Limite principale |
|---|---|---|---|
| DCF | Actifs générant flux projets | Précision scenario-driven | Dépendant des hypothèses |
| Royalties | IP monétisée par licences | Simplicité contractuelle | Requiert références robustes |
| Comparables | Marchés liquides ou transactions | Benchmark externe | Rare pour actifs uniques |
| Coût | Actifs en phase initiale | Mesurable facilement | Ne capture pas la valeur future |
La préparation des preuves chiffrées audits dataroom et éléments juridiques à présenter
Le dossier final doit contenir dataroom structurée contrats code source certificats PI et rapports d’audit. Une exigence forte est la production de comptes prévisionnels étayés par hypothèses et sensibilité. Vous joignez avis d’expert lettres d’intention et KPIs tiers indépendants. Ce réflexe augmente la probabilité d’accords et accélère la due diligence.
- Le point clé constituer une dataroom structurée avec contrats clients code source certificats PI et rapports d’audit
- Une clé fournir comptes prévisionnels étayés par hypothèses et sensibilité
- Vous incluez avis d’expert ou lettre d’intention pour renforcer crédibilité
- La recommandation concise Mettre en avant KPIs exploitables et preuves tierces indépendantes
Le livrable indispensable reste la dataroom riche et structurée. Une action prioritaire consiste à nommer un responsable par actif et horodater preuves. Vous pouvez demander un diagnostic gratuit ou télécharger les checklists pour accélérer le travail. Ce choix déclenche souvent des discussions sérieuses avec les investisseurs.