En bourse, le calcul du rendement d’une valeur permet de mesurer sa rentabilité à long terme. Comment calculer le rendement d’un actif financier ? Comment le calculer pour un portefeuille entier ? Comment s’assurer d’un rendement élevé ?
Calculer le rendement d’un produit de bourse
Les investisseurs boursiers calculent le rendement des produits qu’ils conservent à moyen ou long terme (quelques années au minimum). Il est donc surtout utilisé avec les actions, les obligations et certaines parts de fonds de placement. Il s’agit du rapport entre le revenu de l’actif (dividende ou coupon) et son cours de bourse, exprimé en pourcentage.
Le rendement se calcule de la façon suivante : (revenu/cours) x 100. Par exemple, je détiens une action A dont l’émetteur verse annuellement un dividende unitaire de 5 euros. Le cours du produit est actuellement de 40 euros. Son rendement est alors de (5/40) x 100 = 12,5%.
S’assurer d’un rendement
En tant qu’investisseur particulier, je peux difficilement garantir le rendement de mon portefeuille, à moins d’en faire un travail à plein temps. Je peux investir uniquement dans des obligations d’État à très long terme (plus de 20 ans) dont le taux de rendement est assuré, mais les performances de ce type de produit sont très faibles.
Je peux également investir dans des actions d’entreprises versant de larges dividendes. Toutefois, cette politique envers les actionnaires se fait au détriment du cours de bourse (celui-ci baisse à chaque versement de dividende) et peut-être le signe d’une société en mauvaise santé.
Enfin, pour obtenir le rendement le plus élevé possible, je peux faire appel à un gestionnaire. Il s’agit d’un financier chargé d’administrer des portefeuilles boursiers pour le compte de particuliers. Je lui délègue la gestion de mon compte-titres via un contrat précisant les objectifs à atteindre pendant une certaine période de temps.
Le club d’investissement
Le club d’investissement peut être une autre méthode pour obtenir un rendement conséquent. Il s’agit d’un rassemblement de 5 à 20 personnes investissant leur argent dans un portefeuille commun. Toutes les décisions d’investissement sont prises en commun et votées. Les boursicoteurs les plus expérimentés peuvent ainsi faire profiter les autres de leur expérience et améliorer les performances dans l’intérêt de tous.